外匯或外匯市場是世界上最大的金融市場，在全球經濟中發揮著至關重要的作用。 每天，數万億美元從一種貨幣兌換成另一種貨幣。 這種貨幣兌換對於國際業務至關重要。 外匯市場參與者包括政府、企業，當然還有投資者。 政府利用外匯市場來實施政策。例如，在與另一個國家開展業務時，無論是藉錢、借錢還是提供援助，一個國家都需要將其貨幣兌換成外幣。 企業利用外匯市場促進國際貿易。例如，他們可能需要轉換在海外購買的商品和服務的付款，或將國際客戶的付款兌換成他們首選的貨幣。 投資者利用外匯市場來推測貨幣價格的變化。
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外匯是什麼？
一周內貨幣價格幾乎不斷變化，因為外匯市場從中部時間週日下午 4:00 一直開市到週五下午 4:00。一個交易日從中部時間下午 4:00 開始，到次日中部時間下午 4:00 結束。 由於經濟的全球性，市場必須全天候開放。 讓我們回顧一下外匯交易如何運作的一些基礎知識。 當您交易外匯時，您不僅僅是在交易一種產品，您是在交易兩種貨幣。 這被稱為貨幣對。
外匯貨幣對的報價定義了一種貨幣相對於另一種貨幣的價值。
理解任何引語的最簡單方法是從左到右閱讀這對引語。 讓我們看一個使用歐元對美元貨幣對的例子。 如果 EUR/USD 的交易價格為 1.20，則意味著 1 歐元等於 1。20 美元。 這是另一個使用美元兌加元貨幣對的例子。 如果 USD/CAD 的交易價格為 1.25，則意味著 1 美元等於 1.25 加元。儘管涉及兩種貨幣，但該貨幣對本身就像一個實體。 它類似於股票或商品。 就像交易股票一樣，投資者在購買貨幣對並且其價格上漲時獲利。 如果投資者賣出或做空貨幣對並且價格下跌，他們也可以獲利。 讓我們看一個例子。
假設一位投資者認為歐洲經濟的增長將快於美國，因此她認為歐元兌美元將走強。 她可以買入歐元兌美元貨幣對來推測她的假設。 如果貨幣對的價格上漲，她就會賺錢。相反，如果價格下跌，她就會蒙受損失。 現在我們已經介紹了基礎知識，讓我們來看看外匯市場的幾個關鍵方面。
外匯「保證金」有什麼功用？
我們將從保證金開始。 當您進行保證金交易時，您只需投入總投資的一定百分比即可建倉。 這個數額被稱為保證金要求。 當您交易股票等其他證券時，保證金交易意味著您是從經紀人那裡借入資金。但是，外匯交易只能使用投資者外匯賬戶中的資金進行。投資者不能藉入資金進行外匯交易。 如果他們的外匯賬戶中沒有資金，則需要在下單前轉賬。 外匯保證金要求因貨幣對和交易規模而異。 貨幣對通常以稱為手數的特定數量進行交易。 最常見的手數是標準手和迷你手。
標準手代表 100,000 個單位，迷你手代表 10,000 個單位。根據您的經紀公司，您還可以以 1,000 個單位為增量進行外匯交易，也稱為微型手。 保證金要求可小至交易的 2% 或大至 20%，但大多數貨幣對的保證金要求平均約為 3% 至 5%。 要了解如何計算保證金，讓我們看一個使用歐元對美元貨幣對的示例。 假設這對交易價格為 1：20，一位投資者想購買標準手或 100,000 單位。交易的總成本為 120,000 美元。 這是很多資本。 但是，投資者不必全額支付。 相反，她支付保證金要求。
假設保證金要求是 3%。 120,000 美元的 3% 是 3600 美元。 這是投資者在其外匯賬戶中進行此交易所需的金額。
外匯「槓桿」可以賺更多錢，但卻很少人注意他的風險！
這將我們帶到了外匯市場的另一個關鍵要素——槓桿。 槓桿使投資者能夠以相對較少的資金控制大筆投資。在這個例子中，投資者可以用 3600 美元控制 120,000 美元。 與貨幣對相關的槓桿作用是外匯市場最大的優勢之一，但也是最大的風險之一。槓桿使投資者有可能賺取巨額利潤或遭受巨額損失。 外匯市場的另一個重要因素是融資。 這是對貨幣對所欠或賺取的淨利息的計算，當投資者在交易日收盤後持有頭寸時會發生這種情況。
美元與美聯儲設定的隔夜拆借利率相關聯，該利率決定了借錢的成本。 同樣，每種外幣都有自己的隔夜拆借利率。 請記住，當您交易貨幣對時，您是在兩種貨幣之間進行交易。 儘管貨幣對就像一個實體，但從技術上講，您是做多一種貨幣而做空另一種貨幣。 在融資方面，您借出您做多的貨幣並藉入您做空的貨幣。
這種借貸發生在每種貨幣的隔夜貸款利率上。 一般來說，如果投資者做多的貨幣的利率高於他做空的貨幣的利率，投資者就會獲得信貸。 相反，如果他做多的貨幣的利率低於他做空的貨幣的利率，投資者就會被借記。 讓我們看一個例子。 假設投資者持有澳元兌美元貨幣對的頭寸。
假設澳元的隔夜拆借利率為 2%，美元的隔夜拆借利率為 1%。 投資者做多貨幣對，這意味著他做多澳元並做空美元。 由於澳元的利率高於美元，投資者將獲得信貸。 然而，如果投資者做空澳元/美元貨幣對，他將不得不支付借方，因為他做空了利率較高的貨幣。 融資由您的經紀公司自動執行。
但是，重要的是要了解它的運作方式及其對貿易的財務影響。我們僅回顧了外匯市場的幾個要素。 與所有投資機會一樣，外匯市場具有獨特的風險和收益，教育是確定這是否是適合您的機會的第一步。